迷你基金退市提速 工银瑞信安心增利接棒第二例
04.11.2014 11:52
本文来源: 山东华网
汇添富短期理财28天基金拉开迷你基金清盘序幕后，工银瑞信成为第二家主动清盘旗下基金的公司。11月1日，工银瑞信发布公告称，旗下工银瑞信安心增利场内货币基金将于近期召开持有人大会，讨论《关于终止工银瑞信安心增利场内实时申赎货币市场基金基金合同有关事项的议案》。
业内人士表示，在注册制和新法律、法规全面实施的大背景下，主动终止基金合同，将会成为行业新常态。 银行系基金接棒第二例清盘 根据三季度报，工银安心增利的规模为201万元，是一只纯正的“迷你”基金。该基金成立于2013年3月，是第5只场内货币基金。回顾该基金的历史业绩，大部分时间7天年化收益率低于3%,近一年的收益率仅为1.18%,显著低于市场平均水平4.62%,导致其规模从首募的27.3亿元降至如今的201万元。 工银瑞信相关人士指出，作为货币基金，规模过小成为了影响基金业绩的主要原因。“货币基金由本身投资特点决定，具备一定的规模会有利于投资管理。由于流动性较强，货币市场基金日常申、赎交易比较频繁，为了保证投资人能够随时进行赎回，基金必须保有一定量的现金，货币基金规模越小，应付赎回持有的现金占比就越大，相应的可用于投资的资金减少，自然会对收益率有明显影响。同样受赎回压力影响，为了保持较高的流动性，规模小的基金投资于期限较长流动性较差的券种的资金就相对较少，而这些券种往往有着较高的收益率，这也是小规模的货币市场基金收益率低的重要原因之一。” “此外，基金运作管理中需要支付一定的费用，除按比例由基金资产计提的管理费、托管费以外，还有需要按照固定金额支付的审计费用、信息披露费用等。以工银瑞信安心增利货基为例，上半年就需要支付审计费、账户维护费等近10万元，按该基金200万元的资产规模计算，占比将近5%.对于规模较低的基金，费用项目占基金资产的比例相对较高，持有人投资成本也会高于其他规模较大的基金。”上述人士指出，“因此，从维护持有人利益的角度出发，公司选择了主动清盘该基金。” 基金清盘将步入常态化 公告显示，本次清盘操作共有三大步骤。首先是进行持有人投票表决，自11月12日起至12月12日期间，投资者可以通过邮寄纸质表决票或通过电话、短信等方式进行投票，或授权其他人代为投票。在表决截止日后2个工作日内，基金管理人授权的监督员将在基金托管人授权代表的监督下完成计票工作，并由公证机关对其计票过程予以公证。决议生效并进行公告后，该基金将进入清算阶段，投资人届时可在公告规定的赎回期主动赎回基金份额，或待清算完成后查询账户资金。 工银瑞信基金表示，考虑到该基金清算的实际情况，从保护基金份额持有人利益的角度出发，本次清算费用将由基金管理人代为支付。 在汇添富28天理财在8月下旬拉开清盘序幕后，基金行业第二例清盘的情况一直未出现，但市场上的迷你基金数量却呈不断上升趋势。Wind数据显示，截至今年三季度末，公募基金中资产规模低于5000万元的迷你基金数量已经达到166只，较今年二季度末增加了33只。 根据证监会发布的新版《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，“连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续六十个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。” 业内人士预计，在11月前后，大量迷你基金会向中国证监会上报处置方案。但证监会并未明确要求在提出方案后多长时间内执行，其中会有部分基金正式启动清盘程序。 部分基金分析师表示，采取冲规模的方式规避5000万元清盘线，对于基金产品的生命周期管理、投资者利益都不见得是最优选择。拿出勇气清盘迷你基金，理顺基金的退出机制，将为国内基金行业创造更好的生态环境。本文来源: 山东华网
04.11.2014 11:52