火烧连营：互保贷款危局丛生 求助高利贷成饮鸩止渴

　　“现在企业间的担保和借贷成了一颗定时炸弹，我就差点被拖垮。”济南一企业主马华(化名)说，这几年身边有很多悲惨的例子，一位朋友借高利贷也难填担保的窟窿，因此走上绝路……

　　日前，互保贷款这一曾是民企“救星”的贷款模式再次闯入公众视野，相比政府转圜其间的大型企业，中小微企业通过互保从银行贷款引发的资金风险更加普遍，甚至转向借高利贷渡过难关，一步步走向深渊。

　　记者调查发现，从互保贷款、资金断裂、借高利贷到最后跑路，成了一些民企“危机四部曲”。

　　看上去很美

　　马华的公司是做软件的，成立于1998年，能在这个瞬息万变的行业里立足20年，论说和其他中小企业相比资质还是不错的。但和所有中小企业一样，马征遇到的第一个难题就是抵押物。软件企业有一个特别大的软肋——轻资产、贷款难。

　　无抵押、家底薄、实力弱、抗风险能力差，银行自然拒贷，但企业需要信贷支持才能活。为顺利从银行贷款，互保成了很多中小企业借贷的出路。“抱团联保互保，成了彼此熟悉的企业间选择的模式。”马华说，企业联保，就是几家企业给一家企业担保，假如这几家里面的某个企业也需要贷款的话，其他企业就反过来再给它担保，这就慢慢形成了一个互保圈。

　　自2008年国际金融危机后，在中小企业普遍融资难、融资贵的背景下，很多地方的监管部门曾一度推动这一模式。互保贷款由此成了为民营企业提供强劲融资支持的“阿拉丁神灯”，规模急剧扩张。

　　驻济一商业银行负责企业贷款的负责人介绍，为支持实体经济，监管部门对商业银行有“两个不低于”要求，即“对小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，增量不低于上年同期”。为完成任务，各家商业银行重视中小企业贷款，联保互保模式应运而生。中小企业借此可解决担保不足问题、银行感觉可降低风险，看上去各方都受益。

　　断裂的链条

　　马华很快意识到了互保的风险。“我的一个老大哥给其他公司担保，结果那家公司欠了银行贷款跑路了。银行找他追究担保责任，无奈之下借了2000万元高利贷。多好的一个人，就这样走上了绝路。多好的一家企业，就这样完蛋了。”说起朋友这段经历，马华仍心生悲凉。

　　经济形势不好，这种企业间的担保和借贷就成了定时炸弹，马华差点被朋友拖垮，“一个和我互保的企业，最后人找不到了，去法院起诉官司赢了，可去厂里一看，到我这，已经是第五道查封令了。”

　　前些日子，一家银行的负责人看见马华时好一顿感慨，当时和马华一块贷款的那十几家企业老板，跑路的跑路、失踪的失踪，就剩下马华和另一家企业还在正常经营。“我算运气好的，起码企业还活着。这种走在钢丝上的日子还能挺多久，我心里真是没底。”马征说。

　　实体经济上行阶段，大家都好;一旦经济不景气，一家出事，担保圈里其他企业也跟着遭殃。济南一家企业负责人现在都感到后怕，互保圈的人跑路，老实留下来继续办企业的人，最终要扛上担保圈的所有债务。

　　“互保本身就是担保的虚化和信用透支。互保的老板信用都差不多，相互担保，其实等于没担保。”

　　高利贷毒药

　　如何保证企业资金链不断?中小企业办法不多，目前大部分类似企业只能贷出一年左右的短期贷款。

　　马华说，如果是生产型企业，贷了500万元盖厂房，谁能保证一年就回本?续贷时，银行为降低风险，需要再走一遍审批程序，至少要一个月甚至几个月。有一次，审批程序走了三四个月，马华等得心急如焚，幸亏最后批了，不然可能企业已经不存在了。

　　为把钱先还上再申请新的贷款，很多企业都要走民间借贷这条路。马华说自己认识的老板里，不少都是这样“倒腾”的。他们的想法是，银行贷款很快下来，就把高利贷还上了。殊不知，这中间一个不小心，很可能就被吸进去。

　　高博(化名)是菏泽成武县一家企业的老板，企业一直靠自有资金滚动发展，少有贷款。2009年，企业进口日本设备、扩大产能规模，开始从银行贷款。就是在等续贷审批时，为了“倒贷款”，他接触上了高利贷。2011年，他欠下的高利贷也不过100多万元。可后来发生的事，已远非他能把控的了。短短两三年时间，高博在银行贷款与高利贷拆补中就形成了870万元的黑洞。这意味着，高博每月须支付高额利息就达50万元，一年600万元。

　　就在3年前一个晚上，七八个高利贷公司上门追债，高博万念俱灰，给朋友留下一句话：“今天晚上我就要结束我的生命了。”随即挂断电话。最后，他的朋友在旧厂房一个黑暗的角落找到了他。如今，高博的手机一直处于关机状态，已经找不到人了。

　　解锁互保圈

　　近日，聊城“辱母案”引发关注，于欢母亲苏银霞其实就是互保链条的受害者。据媒体披露，苏银霞是聊城地区中小企业互保套贷利益链条的活跃一员，通过互保等方式向银行借款1800多万元，遭遇钢铁行业不景气周期，她没能熬过来，面临多起银行诉讼，她选择求助高利贷，引发了后来的悲剧。

　　2015年山东聊城市两会，该市人大代表陈金水就提交《关于“建议有关部门加强重视企业‘互保、联保’风险防控的建议》，他写到“许多中小微企业采取三、五家企业之间‘互保、联保’的方式从银行获得贷款……一旦发生断点，原本一家企业的风险就会蔓延至数家，成为集体性的风险和灾难。”

　　驻济一位银行业负责人表示，银行业自身在反思互保模式这样的“金融创新”。2016年9月，山东省金融办在《山东省金融业转型升级实施方案中》要求，扩大抵质押物范围，积极发展信用贷款，提高抵质押和信用贷款占比，降低互保联保贷款比重到30%以下。

　　中小微企业融资难、融资贵问题普遍存在，更主要还是金融机构和企业之间的贷款融资条件不对等、不对称。如何化解互保贷款的连锁风险?有金融业内人士表示，短期来看，需要将担保链企业成员控制在5家左右，限制企业对外担保的资金规模，大力发展政府主导的非营利政策性担保公司和设立风险补偿资金池。而未来要想真正解开互保贷款的“症结”，长远之策是建立个人和企业统一的信用评级体系，通过大数据平台展开贷款征信，真正实现小微企业贷款的“去担保化”。

　　“当然，企业自身对风险的管控能力也非常重要，不能盲目借贷扩张。”该人士说，经济形势不太好的时候，更考验企业战略眼光。一旦借来的钱投错方向，很可能一个小错就会让一家企业垮掉。