国家发改委出台《项目收益债券管理暂行办法》

为扩大直接融资规模，规范项目收益债券发行管理工作，发挥资本市场服务实体经济的作用，近日，国家发改委制定并印发《项目收益债券管理暂行办法》（发改办财金[2015]2010号），重点支持基础设施和公用事业特许经营项目，以及其他有利于结构调整和改善民生的项目、提供公共产品和服务的项目。

一是明确了发行对象。 基本要求是项目收益债券募集资金投资项目，必须符合国家产业政策和固定资产投资管理有关规定，能够产生持续稳定的现金流。 二是明确资金用途。 发行项目收益债券募集的资金，只能用于该项目建设、运营或设备购置，不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务，但偿还已使用的超过项目融资安排约定规模的银行贷款除外。 三是明确发行方式。 项目收益债券可以以招标或簿记建档形式公开发行，也可以面向机构投资者非公开发行。非公开发行的，每次发行时认购的机构投资者不超过二百人，单笔认购不少于500 万元人民币。非公开发行项目收益债券的，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。