刘明康：小微贷不良率比所有贷款低三成

日前，在香港举行的2014香港首届互联网金融高峰论坛上，前银监会主席刘明康在发表主题演讲时称，到今年7月底，中国整个银行业的不良贷款率是1.6%，但是小微贷款不良贷款率就0.98%，整整低30%以上。

刘明康说，网络金融提倡者应当主动回避银行间的交易市场和进入债券市场大额存款证市场，来获取不同渠道稳定的融资，这样就会造成我们网络金融的外部性，一旦它出现违约的话，它就有一个溢出效应，形成系统性的风险，这个是我们应当主动回避和让开，而不是积极去争取，把这两个混在一起是不对的。

刘明康最近从几万个交易数据中发现，如果把贷款做的非常小、非常微，就是小微的贷款，它的不良率比所有贷款不良率要低30%以上。到今年7月底，我们整个银行业的不良贷款率是1.6%，但是小微贷款不良贷款率就0.98%，整整低30%以上。

与此同时，小微贷款当中，如果是贷给个人，其不良贷款率只有贷给中小企业本身的一半。个人消费贷款和个人经商户个人贷款，虽然它是个人老板，贷给他比贷给企业它的不良率只有一半，大家可以看到是0.65和1.28的关系，这是7月份很新的数据。

刘明康在研究中还发现，小微贷款跟互联网金融高度相关，借款人本人的杠杆率和不良率之间有着正相关的关系，异地放贷和收贷风险的难度整整四倍于当地。

持做小微、做分散，不搞现金池，不搞担保，不搞刚性兑付，那么其手续费就可以覆盖这部分的损失。

第二，网络金融提倡者应当主动回避银行间的交易市场和进入债券市场大额存款证市场。来获取不同渠道稳定的融资，这样就会造成我们网络金融的外部性，一旦它出现违约的话，它就有一个溢出效应，形成系统性的风险，这个是我们应当主动回避和让开，而不是积极去争取，把这两个混在一起是不对的。

第三，对互联网金融的发起人和合伙人其实不应该批示银证保的牌照和人民币基金的牌照。除非他们建立了非常严格的、适当的防火墙，那么在监管条例当中和监管者验收以后认为这是可以的。

第四，分类监管应该包含审慎性监管和行为监管多梯次的要求。第五，应该有一个法或者有一个指导意见。第六，应当强调合作，线上线下要合作。搞互联网金融，要和传统银行进行很好的合作。