私募名家聚焦蓝筹股安全边际
13.01.2015 20:28
本文来源: 山东华网
目前就成长股整体而言，估值合理或者偏低。只是隐含风险较大的传统金融地产等涨幅过大，估值偏高，且融资盘松动，导致市场面临调整压力。一旦此压力释放完毕，成长股的分化个股行情将全面展开。
东方港湾投资董事长 但斌(专栏) ：小盘股，迎来关键时间点 对于刚刚开始的 2015 年来说，1 季报可能又将是一个新的分化起点。在接下来的这个季度中，对于未来成长的预期仍将是一个混沌期，但是正如低估值蓝筹终有崛起的一天，优质成长股也不会被市场埋没。关键则是什么时候。回归本源，回归到看得见的成长是熊市中小盘股投资的第一策略，这可以通过季度分析、实地调研寻找到方向。 煜融投资董事长 吴国平(专栏) ：中途休整，再发力还靠资源股 如果股指在此位置动荡一下，那么未来再次走强时，必然会有热点出来引领，这是短期暴利机会所在。在我们看来，最有希望的依然是资源股，整体态势依然很健康，而且前期在权重板块中涨幅较小。今天股指大跌，但不少煤炭股盘中都有明显的异动，这些逆市的动作要引起大家的关注。一旦外盘大宗商品配合，资源股再度发力是非常值得期待的。 菁英时代董事长 陈宏超(专栏) ：中国股市上涨的内在逻辑，你知道么? 2014年前6个月上证综合指数(以下简称“沪指”)一直在2000点至2100点之间窄幅波动，但从7月底开始逐渐形成了上升趋势，7月底至11中旬，沪指累计上升了500点。11月底开始上涨加速，11月24日至12月5日的10个交易日指数上涨了500点，日均交易量超过7000亿元。 神农投资总经理陈宇：防备上海滩踩踏式的风险 最近几个身边的老江湖悄悄的都把融资盘清了，当板块搏傻式上涨停滞后，再用杠杆就要防备上海滩踩踏式的风险。 神农投资总经理陈宇：大家伙的估值已丧失必要的安全边际 保利单刀赴会，创历史新高。不合理。中石油逆油价而涨，股价超H股一倍。不合理。银行坏账好像消失了凭空消失了，不合理。有些大家伙的估值已丧失必要的安全边际。 云程泰投资市场营销总监 訾源(专栏) ：限制指数进一步上升空间的几因素 核电、稀土强势依旧，且主流资金认同度仍不断提升中，考虑到东气转债较低的转股价和东气、上气不断扩张的估值溢价，核电板块配置建议开始兑现利润，或向前期调整充分的几个小市值标的转移。主板风仍未停，两油+传统板块挨个接力指数，但再融资、AH股价差和产业资本的卖出将限制指数进一步的上升空间。 中卓投资执行总裁莫小城：致投资者的一封信 2014年，对于中卓投资而言，是非常重要的一年。因为这一年，我们阳光化了，加入了私募正规军的行列，并且得到了中国证券投资基金业协会的认证，获颁“私募投资基金管理人”牌照;这一年，我们发行了10期产品，进行了精心的布局，均取得了不错的业绩，并因优异的投资业绩荣获“金鼎奖·2014中国十佳明星基金公司”“金鼎奖·2014中国最佳私募基金管理人”两项大奖;更重要的是这一年关注我们，支持我们，信赖我们的投资者越来越多了，投资者的信赖和支持给了我们更加强烈的动力去创造奇迹。 格雷投资总经理 张可兴(专栏) ：最近台风来了，猪也都飞上了天 最近台风来了，猪也都飞上了天。应该想想自己在股市上赚到的钱是不是那只会飞的猪赚的......，过去自己还真有那只飞猪赚到的钱，希望以后没有或者尽量很少。 长城国汇投资执行董事 宋晓明(专栏) ：金融改革已经进入深水区 金融改革已经进入深水区，我们一定要做好未来八年三板挂牌企业达到数万家、A股上市公司突破6000~8000家的准备! 从容投资联合创始人 郑莹(专栏) ：赢利比关注股指更重要 2014年年末，A股指数的节节攀升，2015的指数走向让人充满猜测。但值得我们关注的一定不会是指数那么简单。参与股市最重要的是寻找获利机会。机会较多的市场，称为“赢利市”：获利机会多，且存在持续单方向波动的投资品种。2015年股市是否仍是“赢利市”? 柒福投资总裁 叶刚(专栏) ：券商真正的牛市都还没有开始 券商真正的牛市都还没有开始，现在只是听到了牛叫声，连牛头都还没看到。首先我们中国经济的增长点是改革，推进企业兼并重组，现在中国企业很多需求都还没有完全放开，这个庞大的兼并重组浪潮未来会延续十年甚至更长，而券商在其中扮演了一个非常重要的角色。 展博投资总经理 陈锋(专栏) ：2015年致投资者的一封信 从去年开始A股市场出现了一些变化，正如2014年初客户见面会时我们所表达的那样，我们认为市场有希望迎来A股历史上第三次系统级大牛市。基于对市场看法的转变，我们采取了更为积极的态度去应对市场，以较高的仓位参与了今年新兴产业相关板块的行情。但是股票市场总是变化的，特别是牛熊交替的过度期，A股的市场风格几经切换。最为重要的是过去往往被认为是成功的投资经验和规律在千变万化的市场中，总会被打破，甚至会被小概率事件彻底颠覆。2014年我们的整体业绩表现处于市场中等水平。 财经评论员郭施亮：证监会打击“老鼠仓”还不够痛! 事实上，“老鼠仓”并不等同于内幕交易。一般而言，“老鼠仓”具备三个重要特征，分别是利用未公开消息悄悄建仓、提前低价买入以及高价卖出获取利润等。如果用通俗的话来描述，即庄家在利用公有资金拉升股价之前，先用自己个人或相关关系人的资金在低位建仓，待公有资金拉升到阶段性高点后，提前布局的个人仓位却进行卖出获利的操作，由此形成了“老鼠仓”的行为。 华泰证券(601688,股吧)分析师 罗毅(专栏) ：券商股：新一轮上涨的起点! 我们重申，歇了一个月的壮汉该回来了。去年12月份以来，券商股盘整了一个月，给了进入女儿国的壮汉充分的休息时间。在这一个月里，资金轮动，二线蓝筹纷纷揭竿而起，军工、一路一带、石化双雄等等，上演了不一样的精彩。我们认为，从行业轮动角度看，也该券商表演的时刻了。 瑞安思考总经理 岳志斌(专栏) ：十大机构展望2015年股市 2015年起，A股及整个资本市场将迎来三到五年长周期的大发展，由资本市场发展而带动的转型与增长是“新繁荣”的典型特点。我们认为“新繁荣”的特点将体现在股票定价(特别是市值)与企业行为、监管变革的互动上。股票估值正在成为企业转型、兼并收购的风向标。中国经济的真正转型已经在微观层面上开始，未来三年A股市场的大范围、长周期的扩张使转型从企业层面(微观)向国家层面(宏观)升华成为可能。“新繁荣”就是摆脱投资单一驱动的多元增长和转型繁荣。 东方港湾投资董事长但斌：安邦无疑是牛市开启的一大赢家 “港交所6日披露，安邦12月31日增持招商银行(600036,股吧)1.78亿股后持股比例上升至13.11%。”如果刚刚过去的2014年是漫长牛市的起点，安邦无疑是牛市开启的一大赢家。能将被视为烂臭股的低估的蓝筹尽情揽入怀，需要魄力也需要眼光!赞一个 华泰证券分析师罗毅：业绩大红包，跨境ETF实施t+0，券商股，颤抖吧! 券商业绩大红包将至，惊喜将不断。西部12月营收环比大增97%，真实盈利环比翻倍增长。交易量持续活跃、万亿两融规模和业务全面大发展下，券商业绩不可置疑。我们判断12月份行业净利润环比涨幅50%-60%，上市券商净利润超过80亿元。目前上市券商总市值约2万亿，若将12月份单月年化，则对应市盈率约20倍。尤其是大型券商，其利润增速更高，估值水平将更具吸引力，无疑将拉升整个板块的上涨空间。 徐星投资总经理 张东伟(专栏) ：有人说他想“享受”泡沫 有人说他想“享受”泡沫。那么：1.如果你明知是泡沫还要玩，你就是在做击鼓传花的游戏。在这种游戏中，你总以为你比其他人聪明，结果呢?2.如果你不知道其中的是否泡沫还在玩，那么跟赌博就没啥区别。这两种哪种“高明”呢?骗子和赌徒谁都不服气自己不行。 私募排排网主编 陈伙铸(专栏) ：股票私募年度排名榜 18产品翻倍创势翔卫冕 据私募排排网数据中心统计，2014年股票策略私募年度排名尘埃落定，业绩满一年以上的998只股票策略产品2014年平均上涨30.98%，跑赢沪深300指数。前三甲收益均超2倍，18只产品收益翻倍，去年私募冠军创势翔投资旗下的旗舰产品“粤财信托-创势翔1号”以300.80%收益逆袭，成功卫冕。福建滚雪球投资的“重庆信托-福建滚雪球”以273.80%收益紧随其后，泽熙投资再度与冠军失之交臂，但旗下两只产品进入前十，“山东信托-泽熙3期”以209.38%收益获得第三名。 徐星投资总经理张东伟：一个投资人不可能在任何时期都能赚钱 在证券市场上，一个投资人不可能在任何时期都能赚钱。市场在很多时候是在制造泡沫，一个理性的投资人不可能在这样的时期也大赚特赚。如果连这样的时期也能赚，那么他是在同泡沫在做游戏。游戏的结果必然是不确定的。更可悲的是，还不知道身在其中。那么越往后失误的级别就会越大。 前海旗隆董事长 代雪峰(专栏) ：2015年量化期货料恢复好光景 2014年我们对期货头寸整体极其克制，唯有在上证指数处于2400点之下的时候保持8成仓位(对于期货投资来说可谓激进到找死)，其后在超过2400点之后以及越来越接近美联储退出量化宽松的日子，我们将头寸压低到5%到30%之间波动。 上善若水投资总监 侯安扬(专栏) ：地产公司本质上就是金融公司 地产公司本质上就是金融公司，是高杠杆运作的模式。佳兆业业务被停，别的不说，利息可是要算的，时间拖上个几个月都受不了，更别说都是变卖不容易的资产了。佳兆业这个过桥贷款违约，不是一般的事件，估计要把很多金融机构拉进漩涡里，具体涉及的XX信托、XX银行就不点名了。本文来源: 山东华网
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