2014年中国汽车金融战略分析

　　一、优势
　　我国汽车金融公司最大的优势是专业。相对于银行、保险公司来说，汽车金融公司最了解汽车行业的发展，最清楚每款车的特点和优劣势，最能够全方位地把握购车群体的特点和需求，在消费者的购车全程中都能够给出建设性的意见，提供最全面最专业化的服务。此外，汽车金融公司还能够根据购车贷款的实际情况为顾客提供便利服务，如简化手续办理过程、增加还款方式灵活性等。除此之外还可以为消费者提供“技术指导”、“保修”、“收回旧车”等服务。总之，汽车金融公司由汽车制造商控股，又直接服务于汽车购买者，离消费者和汽车生产商与代理商距离最近，有能力为消费者提供最专业的服务。
　　二、劣势
　　1、社会化信用体系缺失
　　汽车金融发展的一个重要基础是完善的信用评价体系。我国由于处于市场经济发展的初期，社会征信体系远未发育成熟。消费者信用记录非常分散，企业难以掌握完整的客户收入以及信用情况，而健全的个人信用制度能为汽车金融业的发展提供切实保障。由于国内还未形成完整的全面的信用评价体系，导致整个社会个人信用评价成本较高。
　　2、经营模式单一
　　多样化的经营模式是国外汽车金融公司的主要盈利方式，包括融资租赁、信托租赁、相关中间业务等等。而根据中国《汽车金融公司管理办法》规定，汽车金融公司只能从事单一的汽车信贷业务以及转让和出售汽车贷款应收款业务，不能涉及汽车租赁等盈利性较高的中间业务，这一条件限制使得汽车金融公司投资手段很单一。
　　3、高端人才缺乏及融资渠道狭窄
　　《汽车金融公司管理办法》对汽车金融公司高级管理人员实行了严格的核准制。但目前，懂金融、懂汽车、具备实际操作经验的人才极少。国外汽车金融公司通过商业票据发行、公司债券、购车储蓄、以应收账款质押向银行借款、商业银行等机构投资者出售应收账款、应收账款证券化。而根据中国《汽车金融公司管理办法》规定，汽车金融公司只能接受境内股东单位3个月以上期限的存款、转让和出售汽车贷款应收款业务、向金融机构借款。因此，外资汽车金融公司在中国的融资渠道相对狭窄，从其母公司获得资金支持也很有限。
　　三、机会
　　从汽车金融公司所面临的机会来看，有利的外部机会主要有国家政策的支持、消费者习惯的悄然转变、国外成功经验这几方面。
　　金融危机暴发使我国政府出台一系列刺激消费的政策，汽车产业振兴政策是其中之一。出台的促进汽车金融发展的政策措施中将对支持符合条件的国内骨干汽车生产企业建立汽车金融公司，促进汽车消费信贷模式多元化。同时国家还将在推动信贷资产证券化规范发展，支持汽车金融公司发行金融债券等方面作出明确规定，推动汽车金融发展。
　　消费者习惯是影响汽车贷款业务的重要因素。近几年来各大银行的信用卡业务争先发展，大型商品如住房、汽车等的分期付款消费方式也逐渐被消费者所认同，并有越来越多的人开始习惯贷款购物，有利于汽车金融发展。
　　四、威胁
　　1、产品水平低，产品开发能力不足
　　目前，我国汽车产品总体水平同汽车工业发达国家相比存在很大差距，约落后10年到15年，国内汽车装备制造业的水平与国际先进水平相比落后10年以上，尚不能满足汽车产业发展的需要，国内汽车装备呈现以下特点：中低档设备多，中高档设备多；通用设备多，专业设备少；单一设备多，成套设备少。
　　2、自主创新能力欠缺
　　由于汽车设备技术薄弱，研发投入金融风险大，企业利润低下等多种因素，我国汽车装备制造业在新产品、新工艺研发发面投入力度不够，缺少技术创新成果。另外，国内企业本身的技术力量不够，往往停留在引进国外技术以及仿制上面。而不是吸收后进行再次开发，进行创新。
　　3、服务意识与水平方面落后
　　汽车装备为固定资产投资，有一次投资金额大、使用寿命长等特点，而且汽车产品生产对连续性的要求较高高，汽车装备的停机与维修易对整车及零部件制造企业造成经济损失，因此，汽车装备的售后服务对顾客再购买有着很大影响。国内服务意识以及服务水平的落后，也影响了汽车的整体销售。
　　4、产业组织结构不合理，零部件工业落后于整车发展
　　“散、乱、差”是中国汽车工业发展中没有完全解决的缺陷，严重影响了我国汽车金融的发展。目前全国共有汽车整车生产企业123家，生产厂过多导致无法形成汽车产业必要经济规模，生产效率低。除极少数合资企业的产品外，与整车工业技术水平相比，我国汽车零部件产品和技术开发能力更为落后，直接导致整车产品质量提高缓慢。首先，缺乏专业的、掌握先进技术的零部件开发制造人才；其次，从我国汽车工业的总体生产到生产线等各个层次均未达到各自的规模经济水平；再次，各企业分别引进不同国家的汽车类型，而且零部件也没有实现国际上的通用化、系统化、标准化；最后，零部件配套上的地方保护主义，严重影响零部件经济规模的形成。
　　5、生产规模不合理，利用外资力量不高
　　目前制造业的增长主要依靠投资，资源和能源的消耗高，产业整体效率不高，获得发展代价高。而且企业生产模式带有较强的计划经济色彩，管理理念落后。而在引进外资方面，很多地方引进外资与政绩挂钩，导致合资过程中国企业的利益大受损失。